SEC verklagt Binance, Markt versinkt in Rot

Willkommen bei Blockstories, dem Dyson unter den Informationsreinigern.

Zur Erinnerung: Die nächsten 2 Ausgaben werden in etwas abgespeckter Form präsentiert werden.

• ⚖️ Binance: SEC verklagt Binance, Markt versinkt in Rot

• 📊 Chart: Apple beflügelt Metaverse-Coins

• 🇺🇸 Regulierung: Neuer Entwurf erntet Beifall

• 🤔 Debatte: Web3 vs. AI und anderen Technologien

1. Derivatehandel: Coinbase bietet seit gestern ETH und BTC Futures für institutionelle Investoren an. Zwar können Coinbase’ Kunden bereits seit vergangenem Jahr “micro-sized” Futures traden, mit dem neuen Angebot können nun allerdings relevant höhere Beträge getradet werden.💵

2. Gehackt: Nutzer des non-custodial Atomic Wallets scheinen einem Hackerangriff zum Opfer gefallen zu sein. Bisher sollen weniger als 1% aller Nutzer betroffen zu sein, wobei sich nach Analysen des bekannten Onchain-Analysten ZachXBT der Schaden bereits auf über 35 Mio. $ beläuft. Die Ursache ist bisher nicht geklärt. Nutzern des Wallets wird geraten, ihre Gelder auf andere Adressen zu ziehen.😪

SEC verklagt Binance, Markt versinkt in Rot

Rote Zahlen soweit das Auge reicht.

• BTC: -5,9%

• ETH: -5,2%

• SOL: -9,7%

Sie alle reagierten unisono auf die gleiche Eilmeldung gestern Nachmittag kurz nach 17 Uhr.

Bloomberg hatte soeben berichtet, dass die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC die weltweit größte Kryptobörse Binance und ihren CEO CZ verklagt hatte.

136 Seiten umfasst die Anklageschrift, darunter mehrere Anklagepunkte, die es in sich haben.

Also, was wird Binance vorgeworfen?

1️⃣ Vertrieb von nicht-registrierten Wertpapieren

Nach Ansicht der SEC handelt es sich sowohl bei BNB (dem Token der hauseigenen Blockchain), dem Stablecoin BUSD sowie dem Staking-Produkt der Kryptobörse um nicht-registrierte Wertpapiere.

2️⃣ Verschiebung von Kundeneinlagen

Ein weiterer gravierender Anklagepunkt liegt darin, dass Binance Kundengelder in Milliardenhöhe auf die Konten der Merit Peak Limited, einer von CZ-kontrollierten Firma, verschoben haben soll.

Dort sollen sie genutzt worden sein, um den eigenen Stablecoin BUSD zu kaufen. Da kommen Erinnerungen an SBF wieder hoch.

3️⃣ Betrieb einer nicht-registrierten Kryptobörse

Binance und die eigens für den US-Markt aufgesetzte BAM Trading hätten die Kernfunktionen eines Wertpapiermarktes - Handelsbörse, Broker-Dealer und Clearing - angeboten, ohne sich bei der SEC dafür registriert zu haben.

4️⃣ Unzureichende Compliance und Maßnahmen gegen Wash Trading

Binance hätte versäumt, die notwendigen Kontrollmechanismen einzuführen, um Wash Trading zu verhindern. Eine von CZ kontrollierte Handelsfirma soll sich sogar bewusst in Wash Trading engagiert haben, um das Handelsvolumen künstlich aufzublähen.

5️⃣ Onboarding von US-Kunden auf Binance(.)com

Die SEC beschuldigt Binance, bewusst ihren US-amerikanischen VIP-Kunden unter die Arme gegriffen zu haben, damit diese weiterhin die Binance-Plattform nutzen können.

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Dass die Kurse flächendeckend einbrachen, hatte übrigens auch viel damit zu tun, dass die SEC im Zuge ihrer Anklage nicht nur BNB und BUSD als Wertpapiere deklarierten, sondern auch 10 weitere Tokens, darunter SOL, MATIC, ATOM und FIL.

Wie schlimm ist es für Binance?

Für Binance ist es die zweite große Anklage durch eine US-Behörde innerhalb weniger Monate.

Eine ähnliche Beschwerde wurde bereits im März von der CFTC eingereicht. Beide haben gemein, dass sie sehr detailliert geschrieben und stark auf Dokumenten aus der internen Kommunikation aufsetzen.

Im schlimmsten Fall droht der Kryptobörse ein Rückzug aus den USA sowie eine Rekordstrafe.

Binance selbst meldete sich nur wenige Stunden später mit einer Pressemitteilung zu Wort. Man werde sich energisch gegen die SEC zur Wehr setzen. Kundengelder seien zu keinem Zeitpunkt gefährdet gewesen.

Zu den gestrigen Verlierern zählt übrigens auch Coinbase, deren Aktie um 10% einbrach. Macht die SEC bei ihnen nach ihrer Wells Notice als nächstes ernst?

QuestN | 8 Mio. $ | Pre-Series A : App, mit der Nutzer via speziellen Quests einzelne dApps und Chains kennenlernen können und dabei Punkte verdienen.

Demox Labs | 4,5 Mio. $ | Pre-Seed : Wallet-Entwickler für die Privacy-Chain Aleo, über die Nutzer Transaktionen ausführen können, ohne deren Inhalt öffentlich zu machen.

Kakarot | 2,5 Mio. $ | Pre-Seed : EVM für Starknet (Ethereum Layer-2). Bisher musste man auf Starknet Smart Contracts in Cairo schreiben, mit Kakarot sollen Solidity Smart Contracts auf Starknet ermöglicht werden.

Spinamp | 1,2 Mio. $ | Seed : Music-NFT-Aggregator und Streaming Service.

Apple beflügelt (kurzzeitig) Metaverse-Coins

Das Metaverse ist back. Gerüchte rund um die Vorstellung einer VR-Brille aus dem Hause Apple auf der diesjährigen WWDC haben in den letzten Tagen für eine relative Outperformance von Metaverse-Tokens gegenüber ETH gesorgt.

WWDC: Die Worldwide Developer Conference ist eine jährliche, von Apple abgehaltene Konferenz, auf der sich Entwickler aus der ganzen Welt versammeln, um die neusten Ankündigungen rund um Apple Technologien zu erfahren.

Apple nun offiziell im VR-Game: Auf der gestrigen WWDC haben sich die Gerüchte der letzten Wochen schließlich bestätigt: Apple launcht kommendes Jahr ihre Mixed Reality Brille - Die Vision Pro.

Bullish News, Bearish News: Doch anstatt eines Pumps erhielten Metaverse-Tokens eine Klatsche. In der SEC-Anklage gegen Binance und ihren CEO wurden die Währungen der drei größten Metaverse-Projekte - SAND, MANA und AXS - explizit als Wertpapiere betitelt. Es folgten große Abverkäufe, sodass die Tokens innerhalb weniger Stunden die Gewinne der letzten Tage einbüßen mussten.

➡️ Mehr erfahren über die Apple Vision Pro

Neuer Regulierungsvorschlag erntet Beifall

Am Freitag stellten führende Vertreter des US-Repräsentantenhauses den wohl bisher vielversprechendsten Gesetzesentwurf zur Kryptoregulierung vor.

Driving the news: Seit Jahren beklagt sich die Krypto-Industrie, im Unklaren darüber gelassen zu werden, unter welchen Voraussetzungen sich eine Kryptowährung als Wertpapier bzw. als Commodity qualifiziert. Zusätzlich verstärkt wurde der Unmut zuletzt durch regulatorische Eingriffe seitens der US-Börsenaufsicht SEC.

Why it matters: Fehlende regulatorische Klarheit gilt als einer der Hauptgründe, warum viele institutionelle Investoren Krypto von der Seitenlinie aus beobachten.

Kerninhalte: Im Gegensatz zu früheren Vorschlägen sieht der “Digital Asset Market Structure Proposal” eine regulatorische Co-Existenz der beiden größten Regulierungsbehörden SEC und CFTC für Krypto vor. Die Klassifizierung des jeweiligen Tokens unterliegt folgenden Kriterien.

Commodities (CFTC)

• Tokens, die über Distributionsmechanismen wie Airdrops oder Mining direkt an den Endnutzer emittiert wurden

• Tokens, die hinreichend dezentralen Netzwerken unterliegen (keiner einzelnen Entität gehören mehr als 20%)

• Stablecoins

Securities (SEC)

• “Insider Tokens” (haben bspw. Investoren mit Vesting)

• nicht hinreichend dezentrale Netzwerke

Aussichten: Die Autoren betonten, dass es sich aktuell vor allem um einen Diskussionsvorschlag handelt. Bisher entstammt er ausschließlich der republikanischen Feder, die Unterstützung der US-Demokraten steht noch aus. Nichtsdestotrotz rechnen Experten dem Vorschlag ob seines Pragmatismus gute Chancen aus.

Twitter-Debate: Web3 im Vergleich

AI hat Krypto als shiny new thing längt abgelöst. Und je länger wir uns in den Tiefen des Bärenmarktes bewegen, desto mehr Raum nehmen die Grundsatzdebatten um Kryptos Relevanz im Vergleich zu anderen Technologien ein.

Den nächsten Aufschlag gab am Wochenende Investor und Podcast-Host Jason Choi.

Er stellte die Frage, inwiefern Krypto bzw. Web3 die gesamtwirtschaftliche Produktivität steigert.

Die drei Takes mit dem größten Zuspruch:

1. “Trustless transactions reduce friction and increase digital activity.” - Santiago R Santos

2. “Crypto is the creation of a new system, not the perpetuation of an existing one.” - Jon Wu

3. "Web3 increases economic output by reducing friction costs that limit the extent of the global trade network and therefore growing the quality, affordability, and variety of goods & services available to everyone in the world.” - Ryan Berckmans

Big Picture: Krypto wird sich solange mit der theoretischen Frage nach seinem Potenzial beschäftigen müssen, wie es darauf wartet, die erste große Consumer Application hervorzubringen.

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