Willkommen bei Blockstories, wo sich nach einer 1,3 Mrd. $ Finanzierungsrunde eines AI-Startups die Web3 Landschaft doch schon wieder unterbewertet anfühlt (ist sie nicht).

Falls ihr es verpasst habt: Wir verlosen aktuell 5 Saga Phones. Hier entlang zur Teilnahme.

Inhalt der heutigen Dosis:

• 🪙 TUSD: Das nächste Stablecoin-Desaster?

• 📊 Chart: Azukis neue Kollektion floppt

• 💵 Staatsanleihen: Neues Startup vom Compound-Gründer

1. Bitcoin ETF: Der weltweit drittgrößte Vermögensverwalter Fidelity hat einen erneuten Antrag auf Zulassung eines Bitcoin Spot ETFs eingereicht. Ein erster Antrag wurde 2022 von der SEC abgelehnt.📑

2. Bitpanda: Die österreichische Handelsplattform hat Bitpanda Pro, seine Kryptobörse für institutionelle Investoren, ausgegliedert und in One Trading umbenannt. In diesem Zuge gaben sie außerdem eine Finanzierungsrunde für One Trading i.H.v. 33 Mio. $ bekannt. Bitpanda selbst wird in Zukunft dadurch nur noch als Broker gegenüber seinen Kunden auftreten.🐼

3. Web3 Music: Die Warner Music Group hat in Partnerschaft mit Polygon ein neues Web3 Accelerator Programm für Startups aufgesetzt.🎸

4. Ledger: Der Hardware Wallet Hersteller hat den Launch seiner Handelsplattform Tradelink bekanntgegeben. Sie soll institutionelle Investoren befähigen, individuelle Handelsnetzwerke aufzusetzen.🔁

5. Vodafone NFTs: Vodafone Germany bereitet eine eigene NFT-Kollektion auf der Cardano-Blockchain vor.📞

6. Immer, immer mehr: Die US-Firma Micro Strategy hat den Kauf von weiteren 12.000 BTC für 347 Mio. $ bekanntgegeben. Damit hält das Unternehmen nun insgesamt Bitcoin im Wert von 4,6 Mrd. $.💰

7. Deutschlandstart: Das Proof-of-Personhood Protokoll Worldcoin bietet seine Verifizierung ab sofort auch in Deutschland an. Die jeweiligen Standorte, bei denen man sich über einen sog. Orb verifizieren lassen kann, sollen in der App ausfindig gemacht werden können.👁️

8. Keine Lizenz: Nach Informationen von Finance Forward wird die BaFin der Kryptobörse Binance keine Kryptoverwahrlizenz erteilen.❌

9. Polygon 2.0: In einer neuen Pressemitteilung hat das Polygon Team weitere Details über ihre Polygon 2.0 Vision veröffentlicht. Ähnlich zu Matter Labs (zkSync) möchte auch Polygon ein Netzwerk aus miteinander kompatiblen und zk-betriebenen Chains entwickeln und es Entwicklern einfach machen, solche Chains aufzusetzen. Dank eines eigenen Restaking-Protokoll sollen diese Chains zudem die Möglichkeit haben, von Polygons Validatoren abgesichert zu werden.🌐

Das nächste Stablecoin-Desaster?

Stablecoins sind ein zweischneidiges Schwert.

Einerseits sind sie bisher das Produkt mit dem größten Product-Market-Fit. Andererseits leiden Krypto-Investoren seit Terra-Luna unter einer Posttraumatischen Belastungsstörung.

Mit TUSD gibt es aktuell wieder einen Stablecoin, gegen den größere Short-Positionen eröffnet wurden.

Der Auslöser? Die Pleite des Krypto-Verwahrers Prime Trust.

Let’s dive in.

TUSD - Binance’ neuer Liebling

Unter den US-Stablecoins spielte TUSD - Kurzform für TrueUSD - lange Zeit nur eine eher untergeordnete Rolle.

Mittlerweile hat sich die Menge an TUSD gegenüber Jahresanfang aber mehr als verdreifacht.

Das liegt zum einen an USDC’ zwischenzeitlichen Turbulenzen nach der SVB-Pleite im März und zum anderen an Binance, die TUSD mittlerweile zum präferierten Stablecoin auf ihrer Handelsplattform auserkoren haben.

Dadurch ist TUSD mit einem Marktanteil von 20% nach USDT zum zweitgrößten Stablecoin nach Handelsvolumen auf zentralen Kryptobörsen aufgestiegen.

Soweit so gut. Warum gilt TUSD nun also als Sorgenkind?

Wie viel $$$ liegen bei Prime Trust?

Machen sich bei Stablecoins Sorgen breit, hat das in der Regel 2 Gründe.

1. Entweder haben die Nutzer Zweifel daran, dass alle Assets 1:1 mit US-Dollar Reserven gedeckt sind

2. Oder sie haben Probleme, ihre Stablecoins gegen Fiat umzutauschen.

Beides scheint aktuell bei TUSD gegeben zu sein und beides hängt mit dem mittlerweile insolventen Kryptoverwahrer Prime Trust zusammen - TUSDs bevorzugter Clearing Bank.

Denn obwohl TUSD vergangene Woche betonte, von Prime Trusts Pleite nicht betroffen zu sein, beklagen viele Nutzer, dass sie gegenwärtig nicht in der Lage sind, ihre TUSD-Bestände auszulösen.

Da half bisher auch wenig, dass ein neuer Wirtschaftsprüferbericht zu dem Ergebnis kam, dass nur 26.000 $ von TrueUSDs gesamten Einlagen von Prime Trust verwahrt werden und demzufolge wohl abgeschrieben werden müssen. Einige onchain Trader platzieren trotzdem größere Short-Wetten gegen TUSD und rechnen mit einem baldigen Verlust der Dollar-Bindung.

Also wo stehen wir jetzt? Vermutlich steht TUSD kurz davor, neue Banking Partner onzuboarden, die das Vakuum ausfüllen, das Prime Trust hinterlassen hat. Dann heißt es: tutto bene.

Aber wieder einmal fehlt uns die volle Transparenz. Ein größeres Problem kann also noch nicht ausgeschlossen werden.

To be continued…

Mythical Games | 37 Mio. $ | Series C Extension : Web3-Gaming Studio, das die Spiele NFL Rivals und Blankos entwickelt hat.

Cashlink | 7 Mio. $ | Series A Extension : Fintech-Startup, das Unternehmen dabei hilft, Anleihen, Zertifikate oder Genussrechte zu tokenisieren. Glückwunsch nach Frankfurt!🎉

Hook | 3 Mio. $ | Seed : NFT-Options-Protokoll, mit dem Nutzer via Call Optionen auf die Wertsteigerung eines NFTs setzen können.

AlloyX | 2 Mio. $ | Pre-Seed : DeFi-Protokoll, mit dem Privatpersonen, DAOs und Institutionen über einen Vault in Real-World Assets investieren können (z.B. US-Staatsanleihen oder private Kreditmärkte). Go Live soll in Q3 sein.

Azuki Elementals Drop Flop

Nach viel Ärger über den Drop der neuen Azuki Elementals Kollektion ist der Floor Preis des Azuki-Projekts in den letzten Tagen um ≈ 45% auf aktuell 9,2 ETH gefallen.

Driving the news: Am Dienstag fand der Mint der neuen Azuki Elementals Kollektion statt.

• 10k der ingesamt 20k großen Kollektion gingen im Vorfeld via Airdrop an die Azuki-Besitzer.

• Die übrigen 10k wurden zu einem Preis von jeweils 2 ETH verauktioniert, wobei die Azuki-Community ein Vorkaufsrecht hatte.

• Nach 15 Minuten waren alle 10k NFTs ausverkauft.

• Chiru Labs - die Firma hinter dem Projekt - erwirtschaftete ≈ 38 Mio. $ mit dem Drop. Holy Moly.

Verwässerung: Erst nachdem alle NFTs ausverkauft waren, wurde das Artwork enthüllt. Zur Enttäuschung vieler entpuppte sich die neue Kollektion als stilistisch deckungsgleich mit der Original-Kollektion. Nur ein paar neue Traits wurden hinzugefügt. Aus 10k NFTs wurden somit 30k NFTs.

Schadensbegrenzung: Chiru Labs entschuldigte sich bereits öffentlich für ihren Fauxpaus und schickte den Besitzern als Wiedergutmachung eine mysteriöse grüne Bohne zu.

Staatsanleihen, aber onchain

Robert Leshner, der Gründer des Lending-Protokolls Compound, hat 4 Mio. $ für sein neues Startup Superstate eingesammelt.

Das Geschäftsmodell: Bei Superstate handelt es sich um einen Fonds, der in kurzlaufende Staatsanleihen investiert und seinen Anteilseignern einen Token auf der Ethereum-Blockchain emittiert, der die Eigentumsverhältnisse an den Anleihen repräsentiert. Zukünftig sollen diese tokenisierten Anleihen auch handel- und transferierbar werden.

Die Details: Der Fonds wird zunächst ausschließlich US-Investoren vorbehalten sein. Zuvor muss allerdings die US-Börsenaufsicht SEC Superstates Antrag stattgeben. Dabei scheint die Investoren optimistisch zu stimmen, dass ähnliche Produkte von WisdomTree und Franklin Templeton in der Vergangenheit bereits genehmigt wurden.

Why it matters: In seiner ersten Iteration richtet sich das Produkt vor allem an Krypto-native Hedgefonds und VCs, denen es leichter gemacht wird, an den derzeit attraktiven Renditen von US-Staatsanleihen zu partizipieren.

Langfristig können solche Produkte den regulatorischen Weg für die Tokenisierung von Real-World Assets ebnen und somit Privatpersonen weltweit besseren Zugang zu solcherlei Finanzprodukte verschaffen.

• 🎧 Why digital ownership matters: Wieder ein fantastisches Interview mit Punk6529 über die Relevanz von Blockchains als Ownership Layer für das Internet.

• 📊 Layer-2s: Tiefgreifende onchain Analyse von Coinbase über das jüngste Wachstum der Layer-2-Ökosysteme.

• 🪂 Airdrop-Farming: LSDfi ist einer der größeren DeFi-Narrative aktuell und Raft eines der führenden Protokolle. Ein Token ist bereits angekündigt. Wir geben Tipps, wie ihr euch für einen Airdrop qualifizieren könnt.

• 📝 Web3-Umfrage: Das Forschungsinstitut YouGov hat im Auftrag von ConsenSys eine globale Studie über Web3s zentrale Aspekte durchgeführt und diese Woche veröffentlicht.

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