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Unsere Themen heute:

• 🚨 Hacker bringt DeFi vorübergehend zum Halten

• 🏛️ Deutsche Bank Tochter DWS arbeitet an Euro Stablecoin

• 📊 Rainbow Wallet eröffnet die Fuchsjagd

Oh Lord. Gestern Mittag herrschte kurzzeitig Alarmstufe Rot, als ein Hacker sich Zugang zu dem System des Hardware Wallet Herstellers Ledger verschaffen und eine bösartige Version des Ledger Connect Kits veröffentlichen konnte. Einige dApps nutzen diesen Code, um es ihren Nutzern zu ermöglichen, ihren Ledger mit der jeweiligen Webseite zu verknüpfen.

In Reaktion auf den Angriff nahmen mehrere bekannte Protokolle ihre Webseiten vorübergehend offline und empfahlen ihren Nutzern, mit keinerlei Web3-Anwendungen zu interagieren. Zur Einordnung: Das ist ungefähr so, als würde die NASDAQ dazu aufrufen, bis auf Weiteres keine Aktien mehr zu handeln.

Der Kryptomarkt ging geschlossen in den Tiefflug, nur um sich wenige Stunden später nach Beseitigung der Schwachstelle wieder vollständig zu erholen. Ein fader Beigeschmack und die Frage, ob das Finanzsystem der Zukunft wirklich durch einen böswilligen Entwickler zum Halten gebracht werden sollte, bleiben.

Also schnell über zu einem stimmungsvolleren Thema: Die Verkaufszahlen von Solanas Web3-Smartphone Saga haben sich innerhalb der letzten zwei Tage schlagartig verzehnfacht, nachdem die Runde machte, dass jedes Saga Phone sich für einen Airdrop von 30 Millionen BONK-Tokens qualifiziert. Solanas oberster Hunde-Memecoin hat in den letzten zwei Monaten einen soliden 100x hingelegt und kompensiert aktuell mit einem Airdrop-Gegenwert über 550 USD fast die kompletten Anschaffungskosten des Smartphones (599 USD). No brainer.

Abschließend von der Makrofront: Am Mittwoch deutete die US-Zentralbank drei Zinssenkungen für das kommende Jahr an, was den Aktienmärkten auf Anhieb gefiel und wovon auch Krypto profitieren würde.

1. Layer-2: Am Mittwoch ist das Testnet von Eclipse, einer auf der Solana Virtual Machine (SVM) basierenden Ethereum Layer-2 live gegangen. Mehr zu Eclipse findet ihr hier.🚀

2. Update: In einem Protokoll-Upgrade hat Worldcoin die "World ID 2.0" vorgestellt. Damit sollen sich Internetnutzer einfacher als Menschen verifizieren können, wobei die Verifizierung in beliebte Plattformen wie beispielsweise Telegram, Reddit und Shopify integriert werden kann.🔼

3. Interoperabilität: Am Donnerstag wurde die neue Version von LayerZero auf über 40 Test-Netzwerken veröffentlicht. Durch das Upgrade soll vor allem der Durchsatz sowie die Dezentralisierung des Protokolls gesteigert werden.🌐

Drei Updates von den Institutionen

Diese Woche gehörte wieder einmal den Institutionen. Wir blicken zurück auf die drei wichtigsten Entwicklungen.

#1 Deutsche Bank Tochter DWS arbeitet an Euro-Stablecoin

In aller Kürze: Am Mittwoch gab die DWS bekannt, ein gemeinsames Unternehmen mit der US-amerikanischen Krypto-Investmentfirma Galaxy und dem niederländischen Market Maker Flow Traders gründen zu wollen. Ziel des AllUnity genannten Unternehmens sei die Herausgabe eines Euro-Stablecoins, der durch eine Kombination aus Cash und sogenannten “high-quality liquid Assets” (bspw. Bundesanleihen) vollständig besichert werden soll. Nach Gründung wird das Unternehmen einen Antrag auf Erteilung einer E-Geld-Lizenz bei der BaFin einreichen und in voraussichtlich 12 bis 18 Monaten den Stablecoin emittieren.

Warum das wichtig ist: Das Rennen um Euro-Stablecoins ist eröffnet. Erst letzte Woche berichteten wir von dem Börsenlisting des Euro-Stablecoins der französischen Société Générale. In den nächsten Monaten werden wir ähnliche Pressemitteilungen von vielen weiteren tradierten Finanzhäusern und Startups lesen. Was AllUnity zu einem der vielversprechendsten Anwärter macht, ist die Auswahl ihrer Gründungsväter, die die wichtigsten Kompetenzen für ein solches Unterfangen vereinen.

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#2 Coinbase stellt Plattform für Herausgabe und Handel von digitalen Vermögenswerten vor

In aller Kürze: Zusammen mit seinem Asset Management Arm hat Coinbase den Launch von Project Diamond bekanntgegeben, einer Smart Contract Plattform, mit der Finanzinstitutionen digital-native Vermögenswerte direkt onchain auf Coinbase’ eigener Layer-2 Base erschaffen und handeln können. Bereits im November wurde das erste digitale Schuldinstrument über die Plattform emittiert. Project Diamond wird unter der Finanzaufsicht von Abu Dhabi laufen und US-Nutzern aus regulatorischen Gründen zunächst verwehrt sein.

Warum das wichtig ist: Mit über 100 Millionen identifizierten Nutzern, einer eigenen Blockchain, einem eigenen Wallet und einem starken institutionellen Netzwerk verfügt Coinbase über die wichtigste aller Zutaten: Distribution. Coinbase ist damit bestens positioniert, die Tokenisierung der Finanzmärkte federführend jvoranzutreiben.

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#3 Neue Krypto-Bilanzierungsregeln für US-Unternehmen

In aller Kürze: Das Financial Accounting Standards Board, ein US-amerikanisches Rechnungslegungsgremium, hat ein Update seiner Standards veröffentlicht, das US-Unternehmen wie Tesla und Block ab dem 15. Dezember 2024 erlaubt, ihre Bitcoin-Bestände zum jeweils aktuellen Verkehrswert (“fair market value”) zu bilanzieren. Bisher konnten die US-Unternehmen nur Abschreibungen bei Kursverlust, aber keine Wertzuwächse bilanzieren.

Warum das wichtig ist: Dass große börsennotierte Firmen irgendwann dem Beispiel von Tesla und MicroStrategy folgen würden und Kapital in Bitcoin und andere Kryptowährungen investieren, gilt vielerorts als Krypto Bull Case, da es eine neue milliardenschwere Zielgruppe erschließt. Eine Vereinheitlichung der Regeln schafft höhere Transparenz für Anleger und erhöht die Sicherheit für Treasurer.

Andalusia Labs | 48 Mio. $ | Series A : Entwickler hinter dem Karak Network, einer Ethereum Layer-2, die neben nativem Risikomanagement und Restaking auch eine eingebaute KI-Infrastruktur auf dem Netzwerk anbieten möchte.

Dynamic Labs | 13,5 Mio. $ | Series A : Wallet-Infrastrukturanbieter, der es Entwicklern unter anderem erlaubt, den Login via Face- und TouchID in ihre Wallets zu integrieren.

Lolli | 8 Mio. $ | Series B : Cashback-Plattform, die seine Nutzer mit $BTC für ihre Einkäufe in ausgewählten Geschäften belohnt.

Rainbow: Die Fuchsjagd ist eröffnet

Am Dienstag hat die Rainbow Wallet ihr neues Belohnungsprogramm vorgestellt, bei dem die User mit Punkten für die Nutzung der Wallet entlohnt werden und sich somit für einen voraussichtlichen Airdrop qualifizieren.

Bei Rainbow handelt es sich um eine Krypto-Wallet, die ihr Augenmerk vor allem auf eine nutzerfreundliche Bedienoberfläche legt.

• Darüber hinaus führt Rainbow standardmäßig Transaktionssimulationen durch, welche das Ergebnis einer Transaktion vor ihrer Bestätigung anzeigen. Dadurch können sich Nutzer besser vor der Ausführung bösartiger Transaktionen schützen.

Vampire Attack: Mit dem Auftakt des neuen Punkteprogramms hat Rainbow offiziell die Jagd auf den wohl größten Wallet-Anbieter im Web3 eröffnet - MetaMask.

• Bei der ersten Punkteverteilung am Dienstag wurden nicht nur aktive Ethereum-Adressen und die Rainbow-Community, sondern insbesondere MetaMask-Nutzer belohnt.

• Da sich die Punkte nur über die Rainbow-Wallet beanspruchen lassen, sind Nicht-Rainbow-Nutzer gezwungen, mit ihren Accounts zu dem neuen Wallet-Anbieter zu migrieren.

Eine Strategie, die Früchte zu tragen scheint. Die Anzahl der monatlich aktiven Nutzer von Rainbows Swap-Feature ist im Vergleich zu den vorherigen Monaten um mehr als 300% gestiegen.

• Dass Nutzer sich mit der Nutzung der Swap- und Bridge-Features der Wallet weitere Punkte sichern können, befeuert die Aktivität nur zusätzlich.

Zoom out: Anstelle von retrospektiven Airdrops, bei denen die Nutzer bis zur Verkündung nicht wissen, dass und vor allem wofür sie belohnt werden, setzen Protokolle mittlerweile vermehrt auf Punkteprogramme. Mit ihnen kann das Nutzerverhalten besser konditioniert, neue Nutzer akquiriert und die Retention optimiert werden. Uns bleibt da nur die Frage: What does the fox say?

• 📝 Krypto-UX: In diesem Blogpost erläutert der Risikokapitalgeber 1kx ausführlich den Einfluss des ERC-4337 Standards (Account Abstraction) auf die Wallet-Infrastruktur und inwiefern die Adoption von Smart Accounts für eine nutzerfreundlichere Krypto-UX sorgen wird.

• 🎧 Coinbase: Brian Foster, Head of Wholesale bei Coinbase gibt einen Überblick über die einzelnen Produktsegmente des Unternehmens und die Entwicklung ihres institutionellen Geschäfts.

• 📺️ The Rise of Rollups: Auf der diesjährigen TUM Blockchain Conference sprach Max mit dem Freund des Hauses Julius Nagel, Gelato-Mitgründer Hilmar Orth und Gateway.fm-Gründer Igor Mandrigin über den Status Quo und die Zukunft der Rollup-Landschaft, das Konzept hinter "Rollup-as-a-Service"-Anbietern sowie der Investment-These hinter Layer-2 Tokens.

• 🎧️ SVM vs EVM: Gemeinsam mit Jon Charbonneau vom Wagniskapitalgeber dba diskutiert Hasu, Strategy Lead von Flashbots, die Unterschiede zwischen der Solana und Ethereum Virtual Machine sowie die zentralen Herausforderungen bei der Skalierung von Blockchains.

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