Willkommen bei Blockstories, wo wir die Filetstücke der Kryptomärkte in leicht verdaulichen Häppchen servieren.

Auf der heutigen Speisekarte:

• 💪 BTC beweist Widerstandsfähigkeit 

• 🎮️ Sui lanciert eigene Spielkonsole

• 🥊 Uniswap vs SEC: Kryptos nächster Rechtsstreit

• 💎 Interview: Exklusive Einblicke in Coinbase’ Project Diamond

Man muss dem Kryptomarkt für seine Resilienz fast schon applaudieren.

• Trotz wiederkehrenden Tagen mit starken GBTC-Abflüssen…

• …trotz konstanter Gängelung durch die SEC (s. Story)…

• …und auch trotz makroökonomischen Rückschlägen wie den jüngsten US-Inflationsdaten, die höher ausfielen als erwartet…

…bewegt sich Bitcoin oberhalb der 70.000 USD Schwelle.

Eine Bewegung nach oben scheint damit für die nächsten Wochen wahrscheinlicher als eine Bewegung in umgekehrter Richtung. Dabei spricht einiges dafür, dass Bitcoin den Markt zunächst weiter relativ dominieren wird.

Einerseits weil wahrscheinlich in den nächsten Tagen Bitcoin ETFs in Hongkong handelbar werden und die Nachfrageseite dadurch gestärkt wird. Andererseits weil mit dem Halving eine Angebotsreduktion kurz bevorsteht und angesichts der jüngsten Gebären der SEC gegenüber Uniswap und dem starken Goldkurs Bitcoin das Krypto-Asset mit dem derzeit attraktivsten Risikoprofil sein dürfte.

Ansonsten bestätigt sich der Rebound der Private Markets. Allein in dieser Woche verkündeten Monad Labs und Auradine ihre Finanzierungsrunden in Höhe von 225 und 80 Millionen USD. Das Key Takeaway? VCs investieren wieder in spätphasigere Projekte und nicht nur in Pre-Seed und Seed.

1. A16z stellt eigene zkEVM vor. Mit Jolt haben die Forschungs- und Entwicklerteams des Wagniskapitalgebers eine neue Ausführungsumgebung vorgestellt, die Zero-Knowledge-Proofs laut eigenen Angaben um ein Vielfaches schneller als vergleichbare Technologien berechnen soll.💻️

2. Circle stellt Integration von BlackRocks BUIDL-Token vor. Mithilfe einer neuen Smart Contract Funktionalität sollen BUIDL-Besitzer nun in der Lage sein, ihre Tokens jederzeit gegen den US-Stablecoin USDC einzutauschen.💸

3. Adieu, 'Approval'-Transaktionen! Mit EIP-3074 werden im nächsten Ethereum-Upgrade “Pectra” neue Anweisungen (sogenannte Opcodes) implementiert, mit denen Wallets Smart Contract Funktionalitäten erhalten (ähnlich zu Account Abstraction).👋 

4. Sui Network stellt eigene Handheld-Konsole vor. Bei der SuiPlay0X1 handelt es sich um die erste Spielkonsole, die nativ mit einer Blockchain integriert ist und somit den Besitz von In-game Items über das Gerät ermöglicht.🎮️

5. Solana Lending-Protokoll MarginFi sieht Abflüsse in Höhe von über 260 Millionen USD. Grund dafür ist der Rücktritt des MarginFi Gründers und CEOs Edgar Pavlovsky.📉

6. MetaMask integriert Airdrop-Checker. Die Kooperation mit dem Analyseunternehmen Daylight ermöglicht es MetaMask-Nutzern nun ihre Airdrop-Berechtigungen über das Portfolio-Interface des Wallet-Anbieters zu überprüfen.🦊

Die Top 3 Stories der Woche

#1 EigenLayer verkündet “Stage 2” Mainnet Launch

In aller Kürze: Am Dienstag hat EigenLayer Stage 2 seines Restaking-Protokolls auf dem Ethereum Mainnet lanciert. Während in Stage 1 bisher nur Nutzer ETH bzw. Liquid Staking Tokens in EigenLayers Smart Contract einzahlen konnten, sind mit dem Launch von Stage 2 nun die ersten Validatoren und Services live gegangen.

Den Start machte EigenLayers in-house entwickelter Data Availability Layer EigenDA als erster sogenannter “Actively Validated Service” (AVS). Bereits gestern folgten dann sechs weitere Services.

Für Kritik sorgte der Launch aus zwei Gründen. Zum einen werden Restaker für ihre hinterlegten Sicherheiten absehen von potenziellen Airdrop-Punkten nach wie vor nicht finanziell beteiligt. Zum anderen gibt es keinen wirksamen Slashing-Mechanismus, der Validatoren bei i) böswilligem Verhalten oder ii) unzureichender Leistung einen Teil ihrer gestakten ETH entzieht, was das eigentliche Ziel der Plattform ad absurdum führt.

Wann genau diese beiden Komponenten nachgezogen werden, ist noch nicht bekannt.

Warum das wichtig ist: Die Restaking-Plattform EigenLayer gilt seit fast anderthalb Jahren als eine der größten Innovationen in Krypto. Sie erlaubt Ethereum Stakern ihr gestaktes ETH zur Absicherung weiterer Protokolle und Services (AVS) wiederzuverwenden, um im Gegenzug die passive Rendite auf ihr ge(re)staktes ETH zu erhöhen (mehr Infos hier in unserem Deep Dive).

Zehntausende Nutzer haben bereits ETH im Gesamtwert von über 13 Milliarden USD in EigenLayers Smart Contract eingezahlt. Der Launch der Plattform könnte nun eine Welle an Innovation von neuen Protokollen lostreten.

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#2 Gerichtsprozess gegen Mango Markets Angreifer gestartet

In aller Kürze: Ebenfalls am Dienstag fand in einem New Yorker Gericht der Prozessauftakt im Gerichtsverfahren gegen den Mango Markets Angreifer Avraham "Avi" Eisenberg statt. Im Oktober 2022 griff Eisenberg einst das DeFi-Protokoll Mango Markets auf dem Solana Netzwerk an, indem er den nativen Token $MNGO über eine gehebelte Long Position künstlich in die Höhe trieb, zum Höhepunkt einen Kredit gegen seine MNGO-Position aufnahm und das Protokoll nach dem kurz darauf folgendem Preissturz um knapp 116 Millionen USD an sogenannter “Bad Debt” erleichterte (eine genaue Erklärung gibt es hier).

Nachdem seine Identität offengelegt worden war, nahm ihn das US-Justizministerium im Dezember 2022 aufgrund von mutmaßlicher Marktmanipulation sowie Betrugs fest und reichte Klage ein. Ihm drohen bis zu 20 Jahre Haft.

Warum das wichtig ist: Avi selbst ist sich keiner Schuld bewusst und argumentiert, dass er innerhalb der Regeln des Protokolls gearbeitet und es sich demnach nicht um Marktmanipulation, sondern lediglich um eine "erfolgreiche Handelsstrategie" gehandelt hätte. Die Staatsanwaltschaft sieht das anders und möchte die DeFi Märkte nicht anders behandeln als klassische Kapitalmärkte.

Das Urteil könnte weitreichende Konsequenzen für DeFi nach sich ziehen, da es insbesondere die Frage adressiert, ob “Code = Gesetz” ist und Exploits, die Schwachstellen eines Protokolls ausnutzen, zulässig sind oder strafrechtlich verfolgt werden.

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#3 Uniswap Labs erhält Wells Notice von der SEC

In aller Kürze: Am Mittwoch hat Uniswap Labs, das Kernentwicklerteam hinter der führenden dezentralen Kryptobörse Uniswap, eine Wells Notice von der US-Börsenaufsicht SEC erhalten. Darin kündigt sie an, zeitnah rechtliche Schritte gegen das Unternehmen einzuleiten.

Laut dem Uniswap Labs Team konzentriere sich der Inhalt der Mitteilung darauf, dass Uniswap als nicht-registrierter Broker sowie nicht-registrierte Wertpapierbörse agiere.

Warum das wichtig ist: Eine Klage würde den Feldzug der SEC gegen die führenden US-amerikanischen Krypto-Unternehmen fortsetzen. Zuvor ging die Behörde bereits unter anderem gegen Coinbase, Ripple Labs und Kraken vor.

Sollte der UNI-Token und die Frage, inwiefern dieser ein nicht-registriertes Wertpapier darstellt, in den Mittelpunkt der Klage rücken, hätte ein etwaiges Gerichtsurteil weitreichende Folgen für die regulatorische Bewertung von Governance-Tokens dezentraler Protokolle.

Monad | 225 Mio. USD | Unbekannt : Layer-1 Netzwerk, das die Ethereum Virtual Machine (EVM) mithilfe einer neuen Datenbank-Struktur und parallelisierter Transaktionsausführung performanter machen möchte.

Auradine | 80 Mio. USD | Series B : Produzent von Bitcoin-Mining-Hardware.

Mezo | 21 Mio. USD | Seed : Layer-2 Netzwerk auf Bitcoin.

Alpen Labs | 10,6 Mio. USD | Seed : Infrastrukturanbieter, der den Aufbau von Zero-Knowledge-Rollups auf Bitcoin ermöglichen möchte.

Uplink | 10 Mio. USD | Unbekannt : DePIN-Protokoll, das seine Nutzer mit Tokens für die Bereitstellung ihrer Internetbandbreite belohnt.

KIKI World | 7 Mio. USD | Unbekannt : Plattform, auf der Nutzer ihre Meinung zu Beauty-Produkten abgeben und im Gegenzug Token-Belohnungen erhalten.

Tomo | 3,5 Mio. USD | Seed : Web3-Wallet und SocialFi-Plattform, über die Nutzer, ähnlich zu FriendTech, sogenannte “Keys” erwerben und sich damit den Zugang zu privaten Chaträumen mit Content Creatorn freischalten können.

Interview: Exklusive Einblicke in Coinbase’ Project Diamond

In etwas mehr als zwei Monaten versammeln wir die führenden Banken und Vermögensverwalter in Frankfurt, um auf der TOKENFUTURE tief in das Thema Tokenisierung einzutauchen.

Zur Einstimmung veröffentlichen wir in den nächsten Wochen Interviews mit einigen der teilnehmenden Organisationen.

Den Auftakt macht Shaun Martinak von Coinbase Asset Management.

Er verantwortet Project Diamond - Coinbase’ mit Spannung erwartete Smart-Contract Plattform für die Emission und den Handel von digitalen Finanzinstrumenten.

Über folgende Themen haben wir gesprochen:

• Die zukünftige Marktgröße von tokenisierten Assets

• Aktuelles Sentiment gegenüber Tokenisierung innerhalb der Finanzinstitutionen

• Die größten operativen Hürden in der Implementierung von Tokenisierungsprojekten

• GTM-Strategie und Features von Project Diamond

• Public vs. permissioned Blockchains

Prädikat: Banger! 🔥

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