Willkommen bei Blockstories, wo wir mit Blick auf die neuesten NVIDIA-Quartalszahlen daran erinnert werden, wie klein der Kryptomarkt noch ist.

→ NVIDIAs Marktkapitalisierung: 1,19 Billionen $
→ Kryptos Marktkapitalisierung: 1,05 Billionen $

Unsere Themen heute:

• 🛍️ Solana: Shopify integriert Solana Pay

• 📊 Chart: Bot-Wettlauf auf FriendTech

• 🔵 Coinbase: Base legt Plan zur Dezentralisierung vor

1. Tornado Cash: Die Entwickler des Mixing-Protokolls Roman Storm und Roman Semenov wurden vom amerikanischen Justizministerium wegen Geldwäsche und Sanktionsverstößen angeklagt. Storm wurde zudem von den Behörden festgesetzt.🚨

2. Expansion: Circle hat angekündigt, dass USDC im Laufe der nächsten 2 Monate nativ auf Base, Cosmos, NEAR, Optimism, Polkadot und Polygon launchen wird.💸

3. Balancer: Am Dienstag hat die DEX eine “kritische Schwachstelle” in ihren v2-Pools auf acht Blockchains entdeckt und offengelegt. Mittlerweile sollen 98,7 % der gefährdeten Assets in Sicherheit sein.🦺

4. Use Case: Die Agentur der Europäischen Union für Flugsicherheit (EASA) startet ein Projekt, um den Einsatz von Blockchain zur Verwaltung zugelassener Flugzeugteile und -komponenten zu untersuchen.✈️

5. EigenLayer: Das Restaking-Protokoll hat seine EigenWorlds NFT-Kollektion veröffentlicht. Hier geht’s zum Mint.🖼️

6. Pesos onchain: Der Stablecoin-Emittent Num Finance hat seinen an den kolumbianischen Peso gekoppelten nCOP-Token auf Polygon gelauncht.💵

Shopify integriert Solana Pay

Shopify gilt unter den großen Plattformen als Vorreiter in Sachen Krypto-Adoption.

Unter dem Slogan “Tokengated Commerce” präsentierten die E-Commerce-Plattform schon im Sommer ‘22 ihre Idee der nächsten Generation des E-Commerce, in der die Wallet eines Konsumenten in den Mittelpunkt der Kundenbeziehung rückt.

Seitdem können Shopifys Händler über ihre Shops u.a. NFTs direkt verkaufen und exklusive Inhalte und Discounts über NFTs zugänglich machen.

Nun kommt ein weiteres Krypto-Feature hinzu.

Am Mittwoch gab die Layer-1 Blockchain Solana bekannt, dass ihr dezentrales Zahlungsprotokoll Solana Pay in Shopifys App Store aufgenommen wurde.

Damit können ≈ 1,75 Mio. Händler ihren Kunden ab sofort beim Checkout anbieten, ihre Einkäufe im US-Stablecoin USDC zu bezahlen.

Crypto Payments <> Cold-Start-Problem

Aus Händlersicht bietet Solana Pay einen klaren Mehrwert.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Zahlungsnetzwerken, die zwischen 1,3% und 3,5% an Gebühren veranschlagen, kostet eine Transaktion über Solana im Schnitt 0,00025 $ - ein enormer Hebel für Geschäftsmodelle mit einer ø Gewinnmarge von 10%.

Zudem müssen Händler nicht mehrere Tage warten, bis das Geld bei Ihnen auch eintrifft, sondern kommen in den Genuss vom Geldempfang in < 1 Sekunde.

Also Schleusen auf und Welcome “Mass Adoption”?

Nicht wirklich. Schließlich entscheiden letztlich nicht die Händler über die Adoptionsrate, sondern die Konsumenten und denen fehlt es schlichtweg an Anreizen, auf Solana Pay zu wechseln.

Sie benötigen ein Wallet, das mit Solana Pay kompatibel ist und müssen hohe Onramping-Gebühren zahlen, um USDC zu beschaffen.

Solange dieses Cold-Start-Problem nicht gelöst wird, wird sich die Integration auf ein cooles Feature für Merchandise-Storefronts von Krypto-Unternehmen beschränken.

Maple Finance | 5 Mio. $ | strategisch : Lending-Plattform, mit einem starken Fokus auf institutionelle Kreditnehmer und Unternehmen.

Pendle Finance | unbekannt | strategisch : Plattform, welche die Tokenisierung und den Handel von zukünftigen Renditen ermöglicht.

Bot-Wettlauf auf FriendTech

Der Hype rund um FriendTech hat nicht nur Influencer auf die Coinbase Layer-2 gelockt. In den vergangenen sieben Tagen erzielten 125 Adressen, die als Bots identifiziert wurden, einen Gewinn von über 2 Mio. $ durch den Handel von Influencer-Keys.

Über FriendTech: Die App erlaubt es Nutzern mit “Keys” (im Grunde genommen “Social Tokens”) von unterschiedlichen Twitterprofilen zu handeln. Der Preis des jeweiligen Keys wird dabei bestimmt durch eine sog. Bonding Curve: je mehr Keys eines Profils gekauft werden, desto höher der Preis, wobei dieser exponentiell steigt. Mehr Infos gab’s am Dienstag in unserem Deep Dive.

Die Strategie: Da die Keys eines Profils zu Beginn sehr günstig sind, belohnt dieser Mechanismus vor allem die Nutzer, die am schnellsten die Keys eines anderen Profils ergattern können. Daraus ergibt sich die folgende “Sniping”-Strategie:

• Die Bots scannen die Blockchain und warten, bis ein neuer Account auf FriendTech erstellt wird.

• Danach schicken sie dutzende Transaktionen mit der Hoffnung, der erste Käufer des Keys zu sein.

• Gelingt es ihnen, verkaufen sie den Key zu einem späteren Zeitpunkt zu einem höheren Preis.

Zoom Out: Im vergangenen Jahr haben Bots mithilfe ähnlicher Strategien alleine auf Ethereum mehr als 500 Mio. $ erwirtschaftet. Je niedriger die Gas Fees, desto lukrativer die Angriffe.

Base legt Plan zur Dezentralisierung vor

Die Entwickler von Coinbase’ Layer-2 Blockchain Base haben in einem Blogpost dargelegt, wie sie Base sukzessive dezentralisieren wollen.

Driving the news: Trotz des erfolgreichen Launches weisen viele Kritiker daraufhin, dass Base noch durch und durch zentralisiert sei. Konkret geht es darum, dass Base den einzigen Sequencer unterhält, der für die Verarbeitung der Transaktionen auf ihrem Netzwerk verantwortlich ist. Für Außenstehende gibt es zudem keine Möglichkeit, in dessen Inneres zu schauen und zu überprüfen, ob alle Transaktionen korrekt ausgeführt worden sind. Black Box.

Geplante Maßnahmen: Dieser Kritik plant Coinbase mit zwei Maßnahmen zu begegnen, wobei sie keine Angaben zur Timeline der Implementierung machen.

1. Fault Proofs: Zukünftig sollen Außenstehende die Richtigkeit von Transaktionen anzweifeln und mittels eines kryptografischen Beweises selbstständig untersuchen können (“Fault” oder “Fraud Proofs” genannt).

2. Client Diversity: Außerdem möchte man weitere Client Versionen (aka die Software, auf der Base läuft) implementieren, um die Resilienz des Netzwerks zu verbessern.

Base Neutrality Principles: Als weiteren Beweis für die Ernsthaftigkeit ihrer Bemühungen hat Coinbase zusätzlich ein Rahmenwerk aus 5 Standards veröffentlicht. Darin verpflichten sie sich u.a., dass sie nie einzelne Akteure bei der Anordnung von Transaktionen bevorteilen werden.

Zoom out: Ende 2022 hatte Ethereum-Schöpfer Vitalik Buterin die 3 Stufen der Dezentralisierung für Layer-2s definiert. Zum heutigen Zeitpunkt gibt es keine Layer-2, die Stufe 2 (Zielzustand) bereits erreicht hat. Zumindest arbeiten alle daran.

• 📑 Stablecoins: Die bis dato ausführlichste Stablecoin-Analyse. Auf 37 Seiten erfahrt ihr durch dutzende Charts alles, was ihr über die Adoption von Stablecoins wissen müsst.

• 📖 Geldgeschichte: In ihrem neuen Buch “Broken Money” erklärt Lyn Alden die Geschichte von Geld und wie neue Technologien unser Geldsystem verbessern können.

• 🎧 Krypto-ETFs: Ein Gespräch über die Timeline, Chancen und Marktauswirkungen der jüngst beantragten Bitcoin- und Ethereum-ETFs.

• 🎧 Markt & FriendTech: Die beiden Profi-Trader Avi Felman (GoldenTree) und Jonah Van Bourg (Cumberland) besprechen den Bitcoin-Abverkauf der letzten Woche und warum FriendTech womöglich Kryptos “perfect use case” ist.

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